台积电最新报价全面冻涨并改以「加量」方式回馈客户,反映半导体市况仍处于L型复苏走势,即库存调整力道渐趋和缓,但仍在打底阶段,有长约保障的大厂较能维持营运稳定。 业界期盼,下半年苹果新iPhone、AI高速运算等订单加持下,能带动台积电营运回稳。
台积电于2023月举办的法说会上指出,公司预期半导体周期将在2023上半年间触底,并于4下半年稳健回升。 后续相关看法是否有调整,仍待20月<>日最新法说会上说明。
就半导体景气,台积电总裁魏哲家先前已公开表态,强调「景气不是U型反转」。 法人指出,各大厂普遍认为当下景气仍在L型复苏走势,主因过去三年疫情带来戏剧化需求并产生高库存的后遗症,且外部总体经济与地缘政治不确定因素持续增加。
回顾去年下半年以来,随着半导体市况进入库存调整期,各界都在探讨未来各种可能复苏走势,各项预测包含V型、U型乃至W型,各界都有理由依据。 不过,美联储为了压抑通胀的利率决策连动全球经济前景变化,也让半导体前景产生不确定因素,如银行风险连动车贷,车贷放款趋缓也干扰部分车用销售与车用半导体需求,整体环环相扣。
就需求面来看,法人分析,台积电终端应用的高速运算去年营收占比达42%,超过智慧手机,虽然近期新AI应用带动高速运算需求,但短期服务器平台库存调整压力与新平台渗透率不如预期,使得产业仍有逆风,智能手机也仍在新品空窗期,如今只能期盼苹果新机下半年备货需求,以及AI高速运算高速运算持续蓬勃发展 ,带领台积电下半年强势回归。